해외선물 거래 시 증거금 관련 종류 및 주의사항

해외선물 거래 시 증거금 관련 종류 및 주의사항

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해외선물 증거금은 해외선물 거래를 하기 전에 거래소에 예치해야 하는 일종의 보증금입니다.

 

거래를 시작할 때 필요한 증거금으로는 개시 증거금, 유지 증거금, 추가 증거금 등이 있으며 거래 중에 유지해야 하는 증거금의 최소한도를 유지 증거금이라 말하며, 유지 증거금이 모자랄 때 거래소에서 요구하는 증거금을 추가 증거금을 말합니다.

 

이렇듯 레버리지를 이용하여 적은 금액으로도 큰 규모의 거래가 가능하지만, 그만큼 위험성도 높아지기 때문에 신중하게 결정해야 하는 주의해야 할 점도 존재하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

해외선물 증거금 종류

 

 

△ 개시 증거금

 

해외선물 거래를 처음 시작할 때 필요한 증거금으로, 거래 금액의 일정 비율로 책정되는데요 나스닥 100 선물의 경우 일반적으로 $12,100의 개시 증거금이 필요합니다.

 

 

△ 유지 증거금

 

거래를 유지하기 위해 필요한 증거금으로 거래 금액의 일정 비율로 책정되며, 일반적으로 개시 증거금보다 낮으며, 나스닥 100 선물의 경우 $10,000의 유지 증거금이 필요합니다.

 

 

△ 추가 증거금

 

유지 증거금이 부족한 경우, 거래소에서 추가로 요구하는 증거금입니다. 추가 증거금을 납부하지 않으면 거래가 강제로 청산될 수도 있습니다.

 

 

△ 위탁 증거금

 

개시 증거금과 동일한 개념으로, 거래소에 위탁하는 증거금을 말합니다.

 

 

△ 마진콜

 

선물 가격의 변동으로 인해 유지 증거금이 부족한 경우, 거래소에서 추가 증거금을 요구하는 것을 말합니다.

 

 

△ 오버나이트 수수료

 

거래를 당일 청산하지 않고 다음날로 연장하는 경우에 거래소에 지불하는 수수료입니다.

 

 

위와 같은 증거금은 거래의 안전성을 보장하기 위해 필요한 것으로, 투자자는 자신의 자금 상황을 고려하여 적절한 수준의 증거금을 유지해야만 합니다.

 

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해외선물 거래 시 증거금은 거래의 안정성과 계약 이행을 보장하기 위한 중요한 요소이기 때문에 주의 깊게 고려해야만 하는 것들이 있습니다.

 

해외선물은 높은 레버리지를 제공해 주어 소액의 자본으로도 큰 거래를 할 수 있지만 이면에는 높은 리스크를 동반한다는 점도 잊지 마셔야 하는데요. 투자자는 자신의 리스크 감수 능력과 목표 수익률을 충분히 고려해서 적절한 수준의 레버리지를 사용해야 합니다.

 

그리고 항상 거래 계좌에는 유지 증거금을 충족해야 하는 부담감도 있는데요 거래 포지션을 유지하기 위해 필요한 최소한의 자금이므로  만일 충족시키지 못하면 마진콜이 발생하여 추가 증거금을 납부해야 합니다.

 

해외선물 거래에는 중개 수수료와 시장 가격 변동으로 인한 슬리피지가 발생할 수 있는데 슬리피지(Slippage)란 원하는 가격에 매수나 매도를 하여도 주문이 체결되는 시점에 가격이 변동되어 원하는 가격과 다르게 체결되는 현상을 말하는데요.

 

예를 들어,

 

현재 가격이 100달러인 상품을 매수하려고 주문을 넣었는데, 주문이 체결될 때 가격이 105달러로 상승했다면 슬리피지가 발생하여 5달러의 추가 비용이 발생하게 되고, 반대로, 가격이 하락한 경우에는 손실이 발생할 수도 있습니다.

 

이처럼 해외선물 거래에서는 슬리피지가 자주 발생하기 때문에 이를 고려해서 적절한 주문 방식을 선택하고, 시장 상황을 실시간으로 파악하는 것이 중요합니다.

 

또한 해외선물 거래는 다른 국가의 통화로 거래되기 때문에 환율 변동이 투자 결과에 영향을 미칠 수 있어서 투자자는 환율 변동을 늘 주시하고, 필요한 경우 헤징 전략을 사용해야 합니다.

 

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여기서 헤징(hedging)이란 가격 변동 위험을 회피하기 위해 선물, 옵션 등의 파생상품을 이용하는 전략을 말합니다.

 

예를 들어,

 

현재 보유하고 있는 주식의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우, 해당 주식을 매도하고 선물을 매도하는 계약을 체결함으로써 가격 하락에 따른 손실을 최소화할 수 있습니다.

 

헤징 전략은 다양한 형태로 이루어질 수 있는데요. 예시를 들어 요약 정리하자면...

 

△ 풋옵션 매입

주식을 보유하고 있는 상태에서 주가가 하락할 것으로 예상되는 경우, 풋옵션을 매입하여 주가가 하락한다고 해도 미리 정한 가격으로 주식을 팔 수 있는 권리를 확보합니다.

 

△ 콜옵션 매도

주식을 보유하고 있지 않은 상태에서 주가가 상승할 것으로 예상되는 경우, 콜옵션을 매도하여 주가가 상승한다고 해도 미리 정한 가격으로 주식을 살 수 있는 의무를 부담합니다.

 

△ 선물 매도

주식을 보유하고 있는 상태에서 주가가 하락할 것으로 예상되는 경우, 선물을 매도하여 주가가 하락해도 미리 정한 가격으로 주식을 팔 수 있습니다.

 

△ 선물 매입

주식을 보유하고 있지 않은 상태에서 주가가 상승할 것으로 예상되는 경우, 선물을 매입하여 주가가 상승해도 미리 정한 가격으로 주식을 살 수 있습니다.

 

이 밖에 포트폴리오 보험이란 것이 있는데요 여러 종목의 주식을 보유하고 있는 경우, 포트폴리오 전체의 가치가 일정 수준 이하로 하락하지 않도록 하는 전략입니다.

 

이를 위해 선물이나 옵션 등의 파생상품을 이용하는 것입니다.

 

위와 같은 헤징 전략을 이용하면 가격 변동 위험을 효과적으로 회피할 수 있지만, 항상 성공적인 것은 아닙니다. 시장 상황이 예상과 다르게 변화하는 경우에는 오히려 손실이 발생할 수 있다는 점도 유의해야만 합니다.

 

따라서 헤징 전략을 이용할 때는 신중하게 판단하고, 자신의 투자 목적과 상황에 맞게 적절한 전략을 선택해야 합니다.

 

 

이상으로 해외선물 거래 시 증거금 관련 종류 및 주의사항에 대해서 알아보았습니다.

 

[금융 재테크] - 해외선물의 장단점 높은 수익성과 위험성

해외선물의 장단점 높은 수익성과 위험성

 

 

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끝.